Aktiviteten ökar på emissionsmarknaden

Efter en lugnare sensommar så har aktiviteten på emissionsmarknaden ökat.

Ett par större riktade emissioner har skådats i Gentoo (50 MEUR) och W5 Solutions (165 MSEK). Gentoos emission består av onoterade nya Z-aktier och genomförs till en premie om 58 %, som togs emot väl av marknaden.

Det blir en ny företrädesemission i BrightBid om 15 MSEK. BrightBid hette tidigare Speqta och innan dess myTaste och innan det hette bolaget 203 Web Group. Organisationsnumret har sett många verksamheter och emissioner fladdra förbi genom åren.

Ett annat bekant namn i denna kapitalanskaffningsankdamm är Immunovia, som också genomför en företrädesemission. Denna vända är det 63 MSEK och säkerställd till 79 %, och emissionskursen kommer att bestämmas lite längre fram till en framtida rabatt.

RealFiction kör på samma struktur med en ”double whammy” där emissionskursen räknas fram vid ett senare tillfälle, dock har det resulterat i ett extremfall som närmar sig rabattrekord. Om man räknar rabatten från när emissionen först offentliggjordes i augusti så skulle det motsvara -96 % men räknat på när priset sattes så blir rabatten ”bara” -74 %. Pre-money blir enbart 2,4 MSEK att jämföra med förra året då värderingen var 150 MSEK inför den emissionen.

Noteringskandidaten Avionero meddelade att de inte uppnår kraven för att fullborda sin IPO. Det är ganska ovanligt och såklart trist för bolaget och dess aktieägare. Bolagets öde får vi följa i andra kanaler.

PPI Public Property Invest fick helt plötsligt för sig att lägga tre separata bud på olika bolag samtidigt och betala med 70/30 aktier/cash om förvärven går igenom. Helt klart ett fall av att använda aktien som valuta.

Som det andra Spotlight RTO-bolaget i ordningen gick nynoterade EC European Capital RTO 1 ut med att de hittat ett tyskt målbolag, ION-GAS, som de vill backa in. Dock krävs det att de även genomför en kontantemission i samma vända. Vi håller ögonen öppna.