Flerie, Ribbskottet, Fjärde AP-fonden, Tredje AP-fonden, Andra AP-fonden, den Institutionella Investeraren och övriga investerare har åtagit sig att teckna aktier motsvarande cirka 60 procent av Företrädesemissionen. Unionen har lämnat en avsiktsförklaring om teckning av aktier i Företrädesemissionen omfattande cirka 8 procent av Företrädesemissionen. Den Institutionella Investerarens åtagande att teckna aktier uppgår till 10 MSEK utan företrädesrätt i Företrädesemissionen. Om den Institutionella Investeraren inte erhåller full tilldelning i Företrädesemissionen ska denne erhålla tillräcklig tilldelning i Övertilldelningsemissionen för att säkerställa att denne erhåller full tilldelning. Sammantaget motsvarar dessa teckningsåtaganden och avsikten cirka 68 procent av Företrädesemissionen, motsvarande cirka 89 MSEK.

Bolaget har refinansierat sitt befintliga lån om 100 MSEK, varigenom Fenja övertar hela det lån som tidigare innehades av både Fenja och Buntel AB. Som en del av Refinansieringen har löptiden förlängts med 18 månader från tidpunkten för Refinansieringen och lånet har utökats med 25 MSEK. Lånet är utan säkerhet.

Refinansieringen inkluderar en arrangemangsavgift på 4 procent och har en årlig ränta på STIBOR 3M (dock minst 3 procent) plus en räntemarginal på 8 procent. Dessutom kommer Bolaget att vederlagsfritt emittera nya teckningsoptioner, motsvarande totalt 2,5 procent utspädning av aktierna i Bolaget omedelbart efter Företrädesemissionen. Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer Bolaget att emittera 1 047 495 teckningsoptioner till Fenja. Teckningsoptionerna kan utnyttjas för att teckna motsvarande antal aktier i Bolaget från och med dagen för teckningsoptionernas registrering hos Bolagsverket och fram till och med den 30 november 2029, till en teckningskurs om 50 SEK per aktie från registrering hos Bolagsverket till och med den 6 november 2025, samt från och med den 7 november 2025 till en teckningskurs om 60 SEK. Teckningsoptionerna kommer inte att omräknas till följd av Företrädesemissionen, men är i övrigt föremål för sedvanliga omräkningsbestämmelser. Styrelsen kommer att emittera teckningsoptionerna med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 maj 2025.

Uppdatering: Xspray Pharma har erhållit ytterligare teckningsåtaganden om 20 Mkr. Efter dessa är 83 procent av Företrädesemissionen, motsvarande cirka 109 MSEK, täckt av teckningsåtaganden och -avsikter. Dessa nya åtaganden kommer från en grupp investerare, inklusive Max Mitteregger Kapitalförvaltning AB och TreeCap B.V.

Uppdatering: Xspray Pharmas företrädesemission tecknades till 98 % med stöd av teckningsrätter och 147 % utan, totalt 245 %. Bolaget kommer därför att utnyttja hela övertilldelningsoptionen på 20 Mkr, samt även utöka den med ytterligare 11 Mkr.

För att säkerställa tilldelning i enlighet med deras respektive teckningsavtal, kommer cirka 20 MSEK av Övertilldelningsemissionen tilldelas till Brummer Multi-Strategy AB, Max Mitteregger Kapitalförvaltning AB, Fredrik Lundgren, TreeCap B.V., Richard Rönblom, Philip Ohlsson, Birger Jarl 2 AB, Stefan Hansson och Ulti AB. De återstående cirka 11 MSEK av Övertilldelningsemissionen kommer att tilldelas Unionen och Tredje AP-fonden.