Morrow Bank köper MedMera Bank, skapar nordisk konsumentbank med 28 miljarder i utlåning

Morrow Bank tar ett stort kliv i sin tillväxtstrategi genom förvärvet av MedMera Bank. Affären, värd nära 2 miljarder kronor, innebär att den sammanslagna banken får en utlåningsvolym på drygt 28 miljarder kronor, upp från cirka 17 miljarder före transaktionen.

Strategiskt förvärv för ökad skala

Enligt vd Øyvind Oanes är affären ett viktigt steg i bankens ambition att växa genom både organisk tillväxt och förvärv. MedMera Bank beskrivs som ett “perfekt strategiskt tillskott” med liknande affärsmodell inom konsumentfinansiering.

Förvärvet innebär att Morrow Bank ökar sin utlåningsportfölj med cirka 65 procent och stärker sin position på den svenska marknaden, som därmed blir bankens klart största.

Stark svensk närvaro och unik distributionskanal

MedMera Bank har en utlåning på omkring 11 miljarder kronor och en tydlig svensk inriktning. En central tillgång i affären är samarbetet med Kooperativa Förbundet, som ger tillgång till omkring 4 miljoner medlemmar via Coop.

Detta partnerskap, som löper över fem år, ger den sammanslagna banken en kraftfull distributionskanal för lån och sparprodukter.

Finansiering via kapital och emissioner

Affären finansieras genom en kombination av befintligt kapital, nyemitterade aktier till säljaren samt planerade kapitalanskaffningar. Morrow Bank avser att genomföra en nyemission på cirka 600 miljoner kronor samt emittera efterställda obligationer (AT1 och Tier 2) om cirka 500 miljoner kronor.

Slutförandet väntas ske under tredje kvartalet 2026, förutsatt godkännande från bolagsstämman och Finansinspektionen.

Lönsam tillväxt och synergier

MedMera Bank uppvisar starka nyckeltal, med en kostnads-/intäktskvot på drygt 31 procent och en avkastning på eget kapital nära 14 procent. Morrow Bank räknar med att realisera synergier inom kostnader, processer och skalfördelar, med full effekt senast 2028.

Målet är att över tid nå en avkastning på eget kapital över 20 procent för den sammanslagna verksamheten.

Fortsatt expansion i sikte

Trots det omfattande integrationsarbetet utesluter inte Morrow Bank ytterligare förvärv framöver. Strategin att konsolidera den nordiska marknaden för konsumentkrediter ligger fast.

På kort sikt kommer dock fokus ligga på att integrera MedMera Bank, som initialt väntas drivas vidare som en separat enhet.

“Transformativ affär”

Ledningen beskriver affären som transformativ. Genom ökad skala, stärkt marknadsposition i Sverige och tillgång till nya kundkanaler tar banken ett tydligt steg mot ambitionen att bli en topp tre-aktör inom konsumentfinansiering i Norden.