Electrolux Professional är finansiellt stabilt, med en rörelsemarginal över 10 procent, bra kassaflöden och stark balansräkning. Dagens industri ger en köprekommendation till aktien.
Electrolux Professional, som noterades mitt under pandemin 2020, har haft en svag tillväxtutveckling de senaste åren. Fjolåret gav till och med negativ organisk tillväxt, och bolaget har halkat efter konkurrenter som Alliance Laundry Systems när det gäller både expansion och lönsamhet.
Trots detta är bolaget finansiellt stabilt, med en rörelsemarginal över 10 procent, bra kassaflöden och stark balansräkning. Nu finns tecken på vändning: förnyat produktutbud, ett besparingsprogram som ska höja lönsamheten samt möjlig konjunktur- och OS-draghjälp, särskilt i Italien som är en viktig marknad.
Dessutom kan Electrolux Professional gynnas av att konkurrenten Alliance Laundry ska börsnoteras till en betydligt högre värdering, vilket kan sätta nytt fokus på bolagets egna låga värdering.
Dagens industris analytiker Ulf Petersson ser därför goda chanser till kurslyft på över 30 procent inom ett år, med målkurs kring 80 kronor.
Di:s råd: Köp (risk: medel)
Plus: Stabil marknad, besparingsprogram, nya produktlanseringar
Minus: Låg historisk tillväxt, svag dollar, trög europeisk efterfrågan
Electrolux Professional-aktien stängde veckan på 62,80 kronor.
Även Richard Bråse rekommenderar aktien
Dagens industri publicerade sin analys online under lördagen och den kommer att vara med i måndagens tidning. Under söndagen publicerade även Richard Bråse en positiv rekommendation för Electrolux Professional i månadsuppdateringen för Protean Aktiesparfond Norden.
”Epro bör kunna generera ett fritt kassaflöde (exklusive eventuella förvärv) under nästa år som motsvarar 5,6 procent av nuvarande börsvärde. Det dräller inte precis av bolag som har attributen på plats och som värderas på den nivån.”
