Foremont Group har vuxit fram ur ett intresse för den svenska småbolagsmarknaden. Genom dotterbolagen Tellus Equity och Finance Lab, där även Nyemissioner.se ingår, kombinerar bolaget investeringar i noterade småbolag med utveckling av informationstjänster för kapitalmarknaden. Nu är bolaget aktuellt med en IPO på NGM Growth Market.
Foremont Group har vuxit fram ur ett intresse för den svenska småbolagsmarknaden. Genom dotterbolagen Tellus Equity och Finance Lab kombinerar bolaget investeringar i noterade småbolag med utveckling av informationstjänster för kapitalmarknaden. Nu har bolaget inlett en IPO på NGM Growth Market, där kapitalanskaffningen ska användas för att skala upp investeringsverksamheten.
Tellus Equity investerar i samband med bolagshändelser
Tellus Equity startades i slutet av 2021 och är Foremonts investeringsverksamhet. Strategin skiljer sig från traditionell aktieförvaltning genom att investeringarna i första hand görs i samband med bolagshändelser, snarare än genom löpande köp över börsen.
Det kan exempelvis handla om nyemissioner i noterade bolag, försäljningar av större aktieposter eller investeringar i samband med börsnoteringar. Det som på engelska brukar kallas för special situations.
Bolaget fokuserar på noterade småbolag och investerar normalt mellan 1 och 10 miljoner kronor per affär. Tellus bygger inte upp långsiktiga strategiska innehav, utan har en investeringshorisont som kan vara kortare. Det innebär samtidigt inte att ambitionen är att köpa och sälja aktier direkt. I stället har varje investering en egen strategi och bolaget kan behålla innehav tills man bedömer att det är dags att sälja.
Sedan starten för 4,5 år sedan har Tellus utvecklat sin investeringsmodell. VD Oscar Hentschel beskriver det första året som en lärandeperiod, medan verksamheten därefter haft lönsamma år varje år.
Finance Lab samlar data och bygger digitala tjänster
Det andra benet i Foremont Group är Finance Lab. Verksamheten växte fram från ett eget behov, där man ville samla och analysera information om emissioner och andra transaktioner på den svenska kapitalmarknaden.
Tidigare fanns informationen ofta utspridd på flera olika källor. För investerare innebar det att mycket av arbetet kunde behöva göras manuellt, exempelvis genom egna Excel-ark. Finance Lab började därför utveckla ett verktyg för att hitta, jämföra och analysera data kring emissioner. Tanken var först att använda det internt, men bolaget såg snabbt att det fanns en efterfrågan även från andra aktörer på marknaden. Verktyget utvecklades därmed till en SaaS-tjänst.
Finance Lab har sedan start växt med ytterligare två tjänster.
Den andra tjänsten är Nyemissioner.se, en sajt med information och nyheter om emissioner och börsnoteringar på den svenska marknaden. Finance Lab började samarbeta med tjänstens grundare Andreas Poike, som hade drivit Nyemissioner.se i omkring 20 år. Samarbetet ledde senare till ett förvärv av sajten, och Andreas Poike blev en del av Finance Lab. Affärsmodellen bygger på att bolag kan betala för synlighet på sajten. Därmed kompletterar Nyemissioner.se den mer datadrivna SaaS-verksamheten med en plattform för kommunikation och exponering mot investerare.
Den tredje och relativt nya tjänsten heter Providers och kan ses som en motsvarighet till Gula sidorna, fast för kapitalmarknaden. Plattformen fungerar som en plats där noterade bolag och bolag som planerar att noteras kan hitta och se vilka tjänsteleverantörer som finns på marknaden.
Gemensamt för Finance Labs produkter är att de bygger på behov som grundarna av Foremont själva har upplevt i sitt arbete med investeringar.
IPO-kapitalet skalar upp investeringarna
Foremont Group gör nu en IPO på NGM Growth Market. Enligt VD Oscar Hentschel är noteringen ett naturligt steg för ett bolag som självt arbetar med börsen varje dag.
IPO-erbjudandet är på upp till 66,6 miljoner kronor och 99 procent av kapitalet går till investeringsverksamheten i Tellus Equity. Finance Lab har inte samma kapitalbehov utan utvecklas mer organiskt.
Cirka 40 miljoner kronor är säkrade på förhand genom teckningsåtaganden från befintliga ägare, styrelse, ledning och personer runt bolaget.
Månatlig rapportering av substansvärdet
Som noterat bolag kommer Foremont att ge aktieägarna löpande information om utvecklingen i investeringsverksamheten. Eftersom Tellus kan genomföra många investeringar löpande är planen inte att redovisa varje enskild investering.
I stället ska koncernens substansvärde redovisas månadsvis. På så sätt ska aktieägarna kunna följa hur substansen utvecklas utan att behöva vänta på de ordinarie kvartalsrapporterna.
Två verksamheter med samma marknadsfokus
Foremont Group samlar en investeringsverksamhet och en digital tjänsteverksamhet under samma tak. Tellus Equity investerar i svenska noterade småbolag, medan Finance Lab utvecklar produkter för data, information och tjänster inom samma marknad.
Det gemensamma fokuset på småbolagssegmentet gör att verksamheterna kan dra nytta av liknande kunskap och marknadskontakter. Samtidigt har de olika sätt att skapa intäkter och värde.
Mer om IPO-erbjudandet
Teckningsperiod: 22 september – 2 oktober
Emissionsvolym: 54,6 MSEK + 12 MSEK i möjlig övertilldelning
Teckningskurs: 10 SEK
Värdering (pre-money): 20,8 MSEK
Notering: NGM Growth Market den 14 oktober
Foremont Groups IPO-sida med all information och teckningsalternativ
Detta material har på uppdrag av Foremont Group AB upprättats i marknadsföringssyfte och är inte och ska inte anses utgöra ett erbjudande. Handel med värdepapper innebär alltid en risk. Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. Investeringar i värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Medarbetare på Nyemissioner.se och närstående bolag äger aktier och har annan ekonomisk exponering mot bolaget.
