Röko-aktien har fallit 34 procent sedan Di gav en säljrekommendation för ett år sedan, nu upprepar tidningens analytiker rådet. En värdering på 30 gånger fritt kassaflöde är för högt för Röko.
Dagens industri gav för ett år sedan en säljrekommendation till Röko-aktien. Då stod den i 2222 kronor och idag står den i 1466,20. Nu upprepar tidningen sin säljrekommendation.
Dagens industris analytiker Magnus Dagel anser att det bästa sättet att värdera Röko på är fritt kassaflöde, eftersom detta hanterar huvuddelen av minoritetsproblematiken (Röko bokför 100 % av dotterbolagens vinster även om de är delägda, och lägger upp en skuld för vad det skulle kosta att köpa ut minoriteten).
Röko värderas idag till 30 gånger det fria kassaflödet för 2025 enligt tidningens beräkning. Det är för högt i relation till möjlig tillväxt och kassaflödesgenerering. Speciellt som bolaget de senaste två åren haft en organisk tillväxt på blygsamma 2 procent per år.
