Cinclus Pharma tar upp finansiering i olika trancher. Den första tranchen emitterades idag i form av ett konvertibellån på 8 miljoner euro.
Cinclus Pharma, som är i sen klinisk utvecklingsfas av nästa generations läkemedel för behandling av magsyrarelaterade sjukdomar, har ingått ett långsiktigt strukturerat kreditavtal med Claret Capital Partners om ett totalt belopp på upp till 28 miljoner euro. Finansieringen möjliggör en tidigare start av det sista steget av Cinclus Pharmas kliniska fas III-program. Vidare bidrar den till finansiering av det återstående utvecklingsprogrammet och marknadsförberedelser för bolagets främsta tillgång, linaprazan glurate, fram till marknadsgodkännande och kommersialisering. Bolagets första fas III-studie, HEEALING 1, fortskrider enligt plan och är fullt finansierad oberoende av detta avtal.
Finaneringen är uppdelad i olika delar. Tranche A är ett konvertibellån på 8 miljoner euro som emitteras idag och Tranche B på 3 miljoner euro som är tillgängligt till 30 juni 2027. Tranche C på 5 miljoner euro är beroende av positiva topline-resultat från Heealing 1. Tranche D är på 12 miljoner euro och är tillgängligt till 31 december 2028 och beroende av positiva Heealing 2-resultat.
Bolaget måste anskaffa eget kapital för trancherna B-D
Tranche B och C är dessutom tillsammans villkorade av att bolaget anskaffar 40 miljoner euro i eget kapital och Tranche D av att bolaget anskaffar ytterligare 50 miljoner euro i eget kapital.
Finansieringen kryddas även av att långivaren får teckningsoptioner i olika steg.
