Dagens industris analytiker Johan Wendel har gjort en analys på AstraZeneca som leder fram till en köprekommendation för aktien.

AstraZeneca-aktien har haft det motigt. Dels har sektorn rent allmänt kommit under press Robert F Kennedy Jr har nominerats till hälsovårdsminister i USA. Men mer specifik för AstraZeneca så har företagets problem i Kina slagit igenom stort. Personer på företaget utreds för tre allvarliga ärenden. Kina står för 13 procent av företagets intäkter, men till lägre lönsamhet än koncernens genomsnitt. Det tredje är dåliga studieresultat för Dato-dxd, även om företaget fortfarande tror att de kan göra någonting bra av det.

Wendel lyfter dock fram att AstraZeneca har breddat sig och spridit ut riskerna. Företaget har 199 läkemedelsstudier igång och 21 nya molekyler i sen fas.

AstraZenecas P/E-tal har fallit till 16 och är under både fem- och tioårsgenomsnittet. Samt lägre än OMXS3 och S&P 500. Den premievärdering bolaget tidigare hade mot konkurrenterna har förbytts till en rabatt. Samtidigt förväntas intäkterna växa snabbare än konkurrenternas genomsnitt under 2024-2030.

Slutsatsen är att med AstraZeneca-aktien får en investerare ett företag som är okänsligt för konjunktur, som har en låg värdering och som styrs av en erfaren vd och ledning.

AstraZeneca-aktien stängde igår veckan på 1 471 kronor.